DOI: 10.33917/mic-2.103.2022.58-64

В ста­тье рас­смот­рен во­прос фор­ми­ро­ва­ния оп­ти­маль­ной струк­ту­ры ак­ти­вов про­из­вод­ствен­ных пред­при­я­тий по целям их соб­ствен­ни­ков. Пред­ла­га­ет­ся ори­ги­наль­ный под­ход к оп­ти­ми­за­ции струк­ту­ры ак­ти­вов пред­при­я­тия по кри­те­рию мак­си­ми­за­ции их эф­фек­тив­но­сти для соб­ствен­ни­ков через по­ка­за­тель ка­пи­та­ли­за­ции пред­при­я­тия.

Для вза­и­мо­увя­зы­ва­ния по­ка­за­те­лей ка­пи­та­ли­за­ции и при­бы­ли от име­ю­щих­ся ак­ти­вов про­из­вод­ствен­ных пред­при­я­тий об­ра­ба­ты­ва­ю­щей про­мыш­лен­но­сти ав­то­ра­ми пред­ла­га­ет­ся со­здать мо­дель мно­же­ствен­ной ре­грес­сии, где неза­ви­си­мой пе­ре­мен­ной яв­ля­ет­ся ка­пи­та­ли­за­ция (при­быль), за­ви­си­мы­ми – по­ка­за­те­ли кон­крет­ных ак­ти­вов.

После на­хож­де­ния вкла­дов (ко­эф­фи­ци­ен­тов ре­грес­сии) каж­до­го ак­ти­ва пред­ла­га­ет­ся сфор­ми­ро­вать их струк­ту­ру по прин­ци­пу порт­фель­но­го под­хо­да, при ко­то­ром по­ка­за­тель эф­фек­тив­но­сти всех ак­ти­вов будет стре­мить­ся к мак­си­му­му и при этом будут учи­ты­вать­ся спе­ци­фи­че­ские осо­бен­но­сти пред­при­я­тия в каж­дом кон­крет­ном слу­чае [10].

Ис­точ­ни­ки:

1. Аз­ри­ли­нян А.Н. Боль­шой эко­но­ми­че­ский сло­варь. М.: Ин­сти­тут новой эко­но­ми­ки, 1997.

2. Без­па­лов В.В., До­ро­фе­ев А.Ю., Горин Д.С., Ма­ри­ен Л.С. Про­ек­ти­ро­ва­ние ста­дий ан­ти­кри­зис­но­го ор­га­ни­за­ци­он­но­го ин­жи­ни­рин­га аг­ро­пред­при­я­тий в рам­ках уни­вер­саль­но­го управ­лен­че­ско­го цикла // Жур­нал при­клад­ных ис­сле­до­ва­ний. 2021. Т. 1. № 4. С. 22-35.

3. Бла­же­вич О.Г. По­ка­за­те­ли обо­ра­чи­ва­е­мо­сти и их зна­чи­мость для оцен­ки эф­фек­тив­но­сти ис­поль­зо­ва­ния ак­ти­вов // На­уч­ный вест­ник: Фи­нан­сы, банки, ин­ве­сти­ции. 2018. №4 (45). С. 31-38.

4. Бри­г­хем Ю., Эр­хардт М.  Фи­нан­со­вый ме­недж­мент: СПб: Питер, 2009.

5. Во­ло­щук Л.А, Тка­чев С.И, Мо­ни­на О.Ю. Ста­ти­сти­ка. Учеб­но-прак­ти­че­ское по­со­бие: Са­ра­тов, 2016.

6. Ван Хорн Д., Ва­х­о­вич Д. Ос­но­вы фи­нан­со­во­го ме­недж­мен­та: М.: Диа­лек­ти­ка, 2020.

DOI: 10.33917/mic-3.98.2021.5-14

Целью на­сто­я­щей ра­бо­ты яв­ля­ет­ся под­го­тов­ка пред­ло­же­ний по ис­поль­зо­ва­нию для ре­ше­ния задач пла­ни­ро­ва­ния и про­гно­зи­ро­ва­ния фи­нан­со­вых ре­зуль­та­тов де­я­тель­но­сти кре­дит­ных учре­жде­ний ме­то­дов ими­та­ци­он­но­го мо­де­ли­ро­ва­ния. В ста­тье ре­ше­ны сле­ду­ю­щие во­про­сы: 1) про­ве­ден ана­лиз де­я­тель­но­сти кре­дит­ных учре­жде­ний Рос­сий­ской Фе­де­ра­ции, на ос­но­ве ре­зуль­та­тов ко­то­ро­го были вы­яв­ле­ны  «бо­ле­вые точки» – нере­шен­ные про­бле­мы, в том числе  управ­ле­ние про­сро­чен­ной   ссуд­ной за­дол­жен­но­стью; 2) обос­но­ва­на це­ле­со­об­раз­ность ис­поль­зо­ва­ния для раз­ра­бот­ки сце­на­ри­ев раз­ви­тия ком­мер­че­ских бан­ков ме­то­дов ими­та­ци­он­но­го мо­де­ли­ро­ва­ния; 3) пред­ло­жен  под­ход на ос­но­ве ими­та­ци­он­но­го мо­де­ли­ро­ва­ния по уста­нов­ле­нию вли­я­ния раз­ме­ров про­сро­чен­ной за­дол­жен­но­сти на по­ка­за­те­ли и эко­но­ми­че­ские нор­ма­ти­вы де­я­тель­но­сти.

Ис­точ­ни­ки:

1. ФЗ от 02.12.1990 № 395 -1 «О бан­ках и бан­ков­ской де­я­тель­но­сти». – До­ступ из спра­воч­ной пра­во­вой си­сте­мы Кон­суль­тант­Плюс.

2. ФЗ от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 25.11.2009) «О Цен­траль­ном Банке Рос­сий­ской Фе­де­ра­ции (Банке Рос­сии)». – До­ступ из спра­воч­ной пра­во­вой си­сте­мы Кон­суль­тант­Плюс.

3. Ин­струк­ция Банка Рос­сии № 199-И от 29.11.2019 «Об обя­за­тель­ных нор­ма­ти­вах и над­бав­ках к нор­ма­ти­вам до­ста­точ­но­сти ка­пи­та­ла бан­ков с уни­вер­саль­ной ли­цен­зи­ей». – До­ступ из спра­воч­ной пра­во­вой си­сте­мы Кон­суль­тант­Плюс.

4. Ин­струк­ция Банка Рос­сии № 183-И от 06.12.2017 «Об обя­за­тель­ных нор­ма­ти­вах бан­ков с ба­зо­вой ли­цен­зи­ей». – До­ступ из спра­воч­ной пра­во­вой си­сте­мы Кон­суль­тант­Плюс.

5. По­ло­же­ние Банка Рос­сии № 242-П от 16.12.2003 «Об ор­га­ни­за­ции внут­рен­не­го кон­тро­ля в КО и бан­ков­ских груп­пах». – До­ступ из спра­воч­ной пра­во­вой си­сте­мы Кон­суль­тант­Плюс.

6. По­ло­же­ние Банка Рос­сии № 483-П от 06.08.2015 «О по­ряд­ке рас­че­та ве­ли­чи­ны кре­дит­но­го риска на ос­но­ве внут­рен­них рей­тин­гов». – До­ступ из спра­воч­ной пра­во­вой си­сте­мы Кон­суль­тант­Плюс.

Ав­то­ры ста­тьи счи­та­ют, что в усло­ви­ях на­рас­та­ю­щих гло­баль­ных де­фи­ци­тов со­ци­аль­но-эко­но­ми­че­ское рав­но­ве­сие в мире без Рос­сии обес­пе­чить уже невоз­мож­но. Ре­аль­ная роль нашей стра­ны в под­дер­жа­нии мак­ро­ста­биль­но­сти и бло­ки­ро­ва­нии ги­пер­кри­зис­ных угроз и рис­ков на­мно­го боль­ше, чем это озву­чи­ва­ет­ся боль­шин­ством гло­баль­ных гео­эко­но­ми­че­ских иг­ро­ков