Справедливость временами торжествует

Наше и ваше процветание – это результат семикратного роста цен на нефть, четырехкратного роста цен на медь, трехкратного роста цен на золото и т. д. Многие об этом уже забыли

Григорий Марченко
Справедливость времени торжествует
"Экономические стратегии – Центральная Азия", №3-2006, стр. 86-91

Развитие банковского сектора казахстанской экономики сталкивается сегодня с проблемой смены декораций в конкурентной среде: в страну проникает все больше западных банков, привыкших вести весьма агрессивную политику на внутренних финансовых рынках стран бывшего социалистического лагеря. Эти процессы вызывают беспокойство в банковской сфере республики. Председатель АО "Народный банк Казахстана" Григорий Марченко в интервью главному редактору "ЭС" Александру Агееву и генеральному директору "ИНЭС – Центральная Азия" Ануару Байшуакову высказывает свое мнение по этой проблеме и дает характеристику сегодняшней банковской системе Республики Казахстан.

Каково Ваше видение перспектив и проблем банковской системы Казахстана?

Совокупные активы казахстанской банковской системы сейчас составляют порядка 52 млрд долл. Банковские реформы у нас прошли в два этапа. Первый начался в 1995-1996 гг., когда была проведена консолидация банковской системы и началось внедрение международных стандартов. Банков становилось все меньше, а оставшиеся укрупнялись. Второй этап пришелся на 2000- 2001 гг. В частности, в 2000 г. началась полноценная реформа страхового сектора, потом был создан Фонд гарантирования вкладов населения, началось развитие ипотеки и т. д. Казахстан – самая продвинутая страна СНГ в этой области, у нас принято очень хорошее законодательство в банковской сфере, сильный надзор. Западные банки имеют свободный доступ в нашу банковскую систему, но они сознательно работают только в определенных сегментах – с очень крупными корпоративными клиентами, прежде всего – с филиалами западных компаний, в сфере торгового финансирования и инвестиций.

Стратегия "Народного банка" отличается от стратегии конкурентов: мы стараемся все делать не так, как другие, и, как ни забавно, зарабатываем на этом больше, чем остальные. У нас средняя доходность на капитал (ROAE, Return on Average Equity) в прошлом году составила почти 36%, а за 9 месяцев 2006 г. – 36,5%. В среднем по банковской системе этот показатель равен 21%, то есть наш банк в 1,5 раза рентабельнее. Некоторые банки слишком много заняли на западных рынках, у них образовались избыточные средства, которые нужно было размещать. В результате ставки для крупных корпоративных клиентов начали достаточно агрессивно снижаться.

В этом году ситуация стала иной: количественные изменения перешли в новое качество работы банковского сектора. Успешная банковская деятельность в Казахстане привлекает внимание иностранцев. Сейчас появился целый ряд иностранных банков, которые заинтересованы в том, чтобы выйти на казахстанский рынок и работать по всей номенклатуре услуг. Крупный британский банк Standard Chartered вместе со Сбербанком России борется за то, чтобы купить Texaka Bank, израильский банк Hapoalim покупает "Демир Казахстан Банк". Есть еще как минимум пять-шесть европейских банков, которые хотели бы купить крупный банк в Казахстане. Проблема в том, что, вопервых, ни один такой банк не продается, а во-вторых, сейчас, после целого ряда сделок в Украине, Турции, России и Румынии, цены очень выросли.

Сегодня Агентство финансового надзора и Национальный банк приняли целый ряд мер, в частности ввели нормативы валютной ликвидности и лимиты на краткосрочные внешние заимствования.

Замораживают кредиты?

Не то что замораживают, но многое они осложняют. Например, за пределами Казахстана залоги в качестве обеспечения не принимаются. Представим себе, что нашему банку в залог предложат Кремль… Это, конечно, шутка! С точки зрения надзора это будет ноль процентов обеспечения, и нам придется создавать по этому кредиту провизии.

А во сколько, например, Вы оценили бы Кремль?

Видите ли, каждый должен заниматься своим делом. Я профессиональный банкир, поэтому для оценки Кремля нанял бы профессиональных оценщиков. Речь идет о том, что казахстанские банки теперь практически не могут напрямую кредитовать россий ские компании. Открытую валютную позицию сократили, ужесточили механизм создания провизии по ипотечным кредитам. Наш банк в прошлом году выдал больше ипотечных кредитов, чем Внешторгбанк и Сбербанк в России. Другие казахстанские банки тоже активно занимаются ипотекой. У нас ипотечный рынок в прошлом году удвоился – для населения это хорошо. Но теперь, я думаю, темпы роста ипотеки сократятся в несколько раз.

Каков объем ипотечного рынка?

Сейчас он составляет около 2 млрд долл. – это и банки, и специализированные ипотечные компании. Мы на этом рынке занимаем порядка 25%.

Уже введен целый ряд ограничений, а сейчас вводится ограничение и по краткосрочным внешним займам – не более 100% собственного капитала. На нас это особого воздействия не окажет, но у некоторых банков возникнут проблемы. Очевидно, те бурные темпы роста, которые банковская система Казахстана демонстрировала последние шесть лет, могут существенно сократиться.

А какова мотивация властей?

Я много раз выступал с критикой властей. С моей точки зрения, они демонстрируют запоздалую и не всегда адекватную реакцию, ужесточили, например, минимальные резервные требования (МРТ). О чем это говорит? Банки должны как бы заморозить в Центральном банке часть своих средств. Мы привлекаем эти средства под проценты в виде депозитов, вкладов населения, а потом вынуждены часть этих средств принудительно размещать в Центральном банке. Объемы МРТ для разных банков выросли в 3 – 4 раза. Центральный банк нам за это платить не будет. Власти нашли способ сокращения темпов роста денежной массы, решают задачу макроэкономической стабилизации, но платить за это будут банки, что, согласитесь, несправедливо.

Когда я был председателем Центрального банка, за обязательные резервные требования платили половину ставки рефинансирования. Сейчас ставка рефинансирования 9%, а банки не получают ничего.
В других странах цена расходов на макроэкономическую стабилизацию, на стерилизацию притока нефтедолларов составляет 2-3% от объема ВВП, и платит за это правительство и Центральный банк, а не частные финансовые институты. Для Казахстана это может быть 1-1,5 млрд долл.

А все-таки мотивы Вы так и не раскрыли…

Во-первых, кредиты растут на 60% в год. Правительство считает, что именно рост кредитной активности банков является главной причиной роста инфляции. Неправда, что главные виновники – банки. Причина в отсутствии в целом ряде сегментов рынка должной конкурентной среды. Последние шесть лет моя любимая тема – овощи и фрукты. Судите сами: инфляция в стране растет на 6-8% в год, а цены на овощи и фрукты – на 20-25%, порой на 36% в год. И это притом что на юге мы граничим с Кыргызстаном, Таджикистаном и Узбекистаном, где цены на эту продукцию в несколько раз ниже, чем в Казахстане. Казалось бы, все очень просто: перевези через границу и продавай на казахстанских рынках. Но на практике так не получается.

Может быть, таможня не дает добро?

Есть ряд проблем и с перевозкой, и с таможней, но главное препятствие – это базаркомы, которые диктуют продавцам цены. Не будешь продавать по назначенной цене, тебе вообще не дадут торговать. Или другой вариант: человека заставляют сдавать товар местным продавцам, а те продают по той цене, которую им назовут. Все об этом знают, все об этом говорят, а изменений к лучшему пока, к сожалению, нет.

А что Вы предлагаете?

Эту проблему должны решать местные власти. Тут методы макро экономического регулирования бессильны.

Но у государства есть не только макроэкономические методы…

Есть, но это вопрос к государству. У нас был такой случай: министр внутренних дел переоделся и проехал в грузовике с арбузами от южной границы до Астаны. Грузовик по дороге останавливали раз шестнадцать и вымогали деньги. После этого в ГАИ наводили порядок, но сказать, что ситуация изменилась радикально, нельзя. Два года в республике по политическим причинам не повышались тарифы – в прошлом и позапрошлом году были выборы. Сейчас они начнут повышаться. Еще одна проблема – быстрый рост денежно-кредитных агрегатов. Монетарная составляющая инфляции у нас сейчас порядка 40-42%. Отдельные члены правительства очень хотели переложить вину за инфляцию на коммерческие банки и на Центральный банк, и у них это во многом получилось. Но если все правильно посчитать, то становится ясно, что большая часть факторов, обусловливающих инфляцию, немонетарные и разбираться с ними нужно немонетарными способами. Однако власти республики подготовили комплекс мер, которые сильно осложняют работу банков ского сектора, поскольку меняется механизм регулирования. Банкиры вежливо возражали, но на них не обратили внимания. Это плохо, потому что ни у кого нет монополии на истину, нужно всегда пытаться находить разумные компромиссы. Конкурентная среда тоже меняется в связи с острым желанием целого ряда крупных западных банков выйти на казахстанский рынок. А если произойдет суще ственное снижение цен на нефть, то у нас изменится и экономическая среда, в которой работает банковская система. Иными словами, если к первым двум факторам добавится третий, то положение может очень сильно осложниться. Поэтому сейчас рано говорить о перспективах развития банковского сектора Казахстана. Есть два варианта: западные банки всетаки уговорят кого-то из "Большой шестерки" и купят казахстанский банк или используют ту же схему, что и Standard Chartered, то есть приобретут средний по размерам банк, а потом начнут его развивать и увеличивать. За последние 10-12 лет западные банки накопили очень большой опыт по приобретению банков в бывших социалистических странах, их реструктурированию и проведению достаточно агрессивной политики на внутренних финансовых рынках этих стран.

Чем плохо для экономики Казахстана доминирование зарубежных банков?

Они не будут доминировать, это только запугивание. Когда 12 лет назад пришел ABN AMRO, его тоже боялись, полгода не пускали на валютную биржу. Ко мне приходил посол Нидерландов и жаловался: что за безобразие, банк работает на территории Казахстана, а его не принимают в члены биржи, он не может проводить валютные операции! На самом деле никто их не боится.
Конкуренция, пусть и не во всех сегментах, очень полезна, да и для клиентов это будет лучше – появятся новые продукты, снизятся ставки. Обострение конкуренции для некоторых наших банков будет означать снижение маржи, а перед отдельными средними банками вообще встанет вопрос о выживании. Им придется или продаваться, или сливаться. Если цены на нефть начнут падать, то желающих продать свой банк иностранцам будет больше. С другой стороны, чем больше появится на нашем рынке иностранных банков, тем более устойчивой будет банковская система в случае снижения цен на нефть. В целом все эти процессы играют позитивную роль в развитии экономики страны.

В банковской системе Казахстана приняты международные стандарты финансовой отчетности "Базель"?

Международные стандарты финансовой отчетности в банках мы начали внедрять еще в 1995- 1996 гг. Первыми в СНГ перешли на использование пруденциальных нормативов по "Базель-1", внедрили обязательные требования по аудиту, причем аудит должен был проводиться компанией из "Большой пятерки". Кроме того, подняли требования к уровню капитала. В Казахстане они очень высокие. Действующий банк должен иметь минимум 1 млрд тенге (почти 8 млн долл.), а для того, чтобы открыть новый банк, потребуется как минимум 2 млрд тенге, или 16 млн долл., что выше, чем в Европейском союзе. Но это сыграло позитивную роль: если у какого-то банка начинались проблемы, то его просто покупали новые акционеры и реструктурировали. Те, кто хотел выйти на банковский рынок, понимали, что им выгоднее купить действующий банк, а не создавать новый, потому что это дорого и долго.

Новых лицензий у нас не выдавали с 1996 г. Поэтому у нас сейчас 34 банка с совокупными активами 52 млрд долл., в 1993 г. было 234 банка, а совокупные активы составляли 1 млрд долл. Как говорится, почувствуйте разницу.

И еще два принципиальных вопроса. Во-первых, у нас нет государственных коммерческих банков, все коммерческие банки частные – и это большой плюс. В 2001 г. мы приватизировали бывший Сберегательный банк. Есть два государственных банка, но один из них финансирует долгосрочные инфраструктурные проекты, другой занимается системой жилищных строительных сбережений. Наличие государственных коммерческих банков сильно искажает конкурентную среду. Во-вторых, в Казахстане средствами бюджетных организаций, министерств и ведомств всегда занимался Минфин. Вначале там существовал свой так называемый Бюджетный банк, а потом это была система казначейства. Иначе говоря, у нас не было искусственной поддержки частных банков за счет бюджетных средств. Поэтому, с одной стороны, был выше уровень конкуренции, а с другой – более жесткий надзор. В результате у нас сложилась такая закаленная банковская система. Но некоторые увлеклись заимствованиями и подставили всех остальных.

А вступление в ВТО вы принимаете в расчет?

Финансовому сектору это ничем не грозит, а вот в сельском хозяйстве проблемы будут.

На чем отразилось ожидание падения цен на нефть?

Ни на чем, рыночная экономика по природе своей циклична. За последние 200 лет в этом убеждались неоднократно. То, что идет вверх, рано или поздно пойдет вниз. Я не говорю, что это произойдет завтра или через год, но когда-нибудь произойдет. Люди уже забыли, что в конце 1998-го и в начале 1999 г. цена на нефть была 10 долл. за баррель. Наше и ваше процветание – это результат семикратного роста цен на нефть, четырехкратного роста цен на медь, трехкратного роста цен на золото и т. д. Многие об этом уже забыли.

Что Вы думаете об устойчивости доллара?

О какой устойчивости в данном случае может идти речь? В любом учебнике по макроэкономике есть глава про двойной дефицит, то есть дефицит бюджета и дефицит платежного баланса. Ситуация в США полностью подтверждает учебник. Курс доллара должен снижаться для того, чтобы можно было ликвидировать этот дисбаланс. Ясно, что на это наслаиваются и другие факторы – политические, рыночные, спекулятивные, но в целом то, что курс доллара упал, – это совершенно нормально, так и должно было произойти.

И каков предел падения?

Сложно сказать, тут опять-таки много факторов. Если бы я знал, каким будет курс доллара, то, особенно не напрягаясь, стал бы очень богатым человеком.

Чем отличается стратегия Вашего банка от стратегии других банков?

Практически всем. Финансовый сектор – специфический, здесь нет интеллектуальной собственности. Ты можешь запустить какой-либо уникальный продукт, и, если он будет хорошо работать, другие банки начнут его копировать. Поэтому и нашу стратегию, безусловно, можно копировать.

У нас очень простой подход, обусловленный нашей историей и традиционными конкурентными преимуществами: у нас самая большая филиальная сеть – сейчас насчитывается 549 филиалов. У второго банка – 220. Мы намерены развивать финансовую группу и через эту филиальную сеть продавать весь набор финансовых услуг – страховые и лизинговые продукты, полисы по страхованию жизни, паевые фонды и т. д. И услуги инкассации, мы, кстати, тоже оказываем: у нас есть своя дочерняя компания "Халык Инкассация". Вместо того, чтобы каждая из наших восьми "дочек": страховая, брокерская или любая другая – создавала свою филиальную или агентскую сеть, у нас будет одна – филиальная сеть банка, и стандартные продукты уже сейчас продаются через нее. Наша страховая компания "Казахинстрах" продает через банковскую филиальную сеть порядка 25% всех своих продуктов.

Вторая наша сила – это розница. У нас есть целый ряд продуктов, где мы лидируем: мы первые по ипотеке, выплачиваем более 60% пенсий по стране, обслуживаем около 65% всех зарплатных схем и 52% всех карточек. У нас самый большой пенсионный фонд – 27% рынка, и доля его растет, доля вкладов населения – 22%. Мы не боремся за первые места там, где низкая маржа и высокая конкуренция – в сфере торгового финансирования, обслуживания крупных корпоративных клиентов, необеспеченного потребительского кредитования или автокредитов. Зато мы традиционно сильны там, где можно хорошо заработать. По показателям доходности наш банк на первом месте, хотя по активам – на третьем и по капиталу тоже. Standard & Poor’s недавно опубликовала отчет по крупным банкам России, Украины и Казахстана. Мы практически по всем позициям занимаем первые места, в частности по прибыльности и по чистой процентной марже. Нас это, конечно, очень радует. Кстати, журнал Euromoney 11 лет подряд называл "Казкоммерцбанк" лучшим банком в Казахстане, а в этом году они это звание присудили нам.

Поздравляем!

Жизнь меняется, справедливость временами торжествует. И на вторичном рынке мы торгуемся лучше всех. Наши бумаги стоят дороже всего.

На какие индикаторы Вы обращаете внимание прежде всего, когда изучаете информацию о другом банке?

Для нас ключевой показатель – это возвратность на капитал (ROE, Return on Equity) и возвратность на активы (ROA, Return on Assets). Как я уже сказал, мы по этим показателям занимаем первое место не только в Казахстане, но и среди крупных банков СНГ. Важный показатель – объем сформированных провизий. У некоторых банков провизии недоформированы, но рано или поздно к ним придет инспекция, заставит их сформировать дополнительный объем провизий, что и будет вычтено из их доходов. И еще – объем уплаченных налогов. В прошлом году, например, по корпоративному подоходному налогу мы заплатили больше, чем "Казкоммерцбанк", "Банк ТуранАлем", "АТФБанк", "Альянс Банк" и "Банк ЦентрКредит" вместе взятые. Я не буду говорить о других банках, но наш банк – добропорядочный член корпоративного сообщества. Такова одна из составляющих нашей стратегии. Это касается не только уплаты налогов, например, мы много помогаем детским домам…

Назовите три принципа управления любой организацией. Каковы три столпа, три кита Вашей управленческой культуры?

Это же очевидно: нужно подобрать правильных людей, правильно их расставить, а потом делегировать им полномочия и доверять. Всё!

Ваш любимый банковский анекдот?

Вообще-то, мой любимый анекдот про страховщиков, а не про банкиров.

Расскажите.

В Лондоне страшная авария, из машины через лобовое стекло вылетел окровавленный мужчина, лежит, еле дышит. К нему подходит джентльмен и спрашивает: "Простите, а страховая компания уже приезжала?" Раненый хрипит из последних сил: "Нет". Прохожий говорит: "Вы не будете возражать, если я лягу рядом?"

---

АО "Народный банк Казахстана"

История Народного банка Казахстана

Это история становления и развития сберегательной системы на территории Казахстана. Отсчет своей истории Народный банк ведет с открытия в Актюбинске сберегательной кассы в августе 1923 года. Это была первая сберкасса на территории современного Казахстана. С того момента развитие Народного банка, прошедшего становление от системы Государственных трудовых сберегательных касс до крупнейшего универсального банка суверенного Казахстана, неразрывно связано с историей казахстанского общества и государства Новый этап развития Народного банка начался в 2001 году, когда государство продало свой пакет акций. Народный банк сегодня является коммерческим банком на территории Центральной Азии Казахстана, обладающим крупнейшей филиальной сетью и собственной платежной системой.

Коммерческая деятельность Народного банка включает расчетно-кассовое обслуживание физических и юридических лиц, услуги по дебетовым и кредитным карточкам, а также торговое и проектное финансирование бизнеса. Одним из основных направлений является прием депозитов и предоставление ссуд и кредитных инструментов в тенге и иностранной валюте.

Финансовые показатели

Народный банк входит в тройку крупнейших банков второго уровня Республики Казахстан по величине активов и пр. Аудитором банка является международная компания Ernst & Yoong.
На 1 ноября текущего года активы Народного банка составляют 818,4 млрд тенге, обязательства – 734,4 млрд тенге, уставный капитал – 37,4 млрд тенге, собственный капитал (балансовый) – 84 млрд тенге. Кредитный портфель (требования клиентам брутто без корректировок, дисконтов и премий) равен 557,4 млрд тенге, из них кредиты юридическим лицам – 330,3 млрд тенге, кредиты населению – 227,1 млрд тенге. Депозиты клиентов составляют 520,3 млрд тенге, где вклады населения достигли 191,7 млрд тенге и депозиты юридических лиц – 328,6 млрд тенге.