Главный для нас вопрос — это цена

Продолжение статьи, посвященной проблематике нефтегазового сектора экономики России в сравнении с другими странами и в контексте развития ее экономики в целом.

Игорь Солонцов
Главный для нас вопрос – это цена
"Экономические стратегии", №04-2007, стр. 42-49

Солонцов Игорь Леонидович — эксперт в области эффективности применения углеводородов.

К 150-летию со дня рождения Георгия Валентиновича Плеханова

Обстановка была в целом значительно тяжелее, чем в 1991 г. Однако В.В. Путин спас Россию! Не дал ей развалиться. И мы обязаны это честно признать. И мы выражаем надежду, что пока не возродит былого величия нашей Родины, он не оставит пост Президента России.
Генерал армии В.И. Варенников

Окончание. Начало см. в № 3/2007.

Риски

Статистическая обработка данных по ценам на нефть начиная с 1977 г. может быть аппроксимирована простой моделью 5 гармонических колебаний (см. рис. 1).

Рисунок 1. Прогноз цен на нефть WTI

В соответствии с этой моделью к 2020 г. цены на нефть за счет повторяющихся колебаний могут составить 20 долл. за баррель (1).
По оценке компании "Тройка-Диалог", цена нефти, при которой бюджет России может оставаться бездефицитным, ежегодно увеличивается практически в линейной зависимости. Так, для поддержания бюджета РФ за счет нефтегазовых доходов в 2003 г. требовалась мировая цена на нефть в 19 долл. за баррель, а в 2007 г. – уже 38 долл. за баррель.

Тенденция замещения нефти и газа другими энергоносителями существует, и она может усилиться:

• Газификация угля в Корее, добыча газа из подводных газогидратов на шельфе Японии, успех термоядерного синтеза во Франции, приватизация Китаем трития на Луне (этим занимается 13 государственных компаний в КНР), добыча угля в Монголии из открытых карьеров, лавинообразное внедрение солнечных элементов в Европе (сегодня цена электроэнергии составляет уже 3 долл. за 1 Вт, на подходе еще более революционные технологии – тонкие пленки кремния и снижение стоимости производства полупроводникового кремния и т.п.), разворот потока капитала из США в Европу (так как темпы ослабления доллара относительно евро составляют около 2,8% в год, а ежегодный дефицит в торговле с ЕС – примерно 125 млрд долл.) – любой из этих факторов может привести к падению цен на нефть до минимальной себестоимости ее добычи в Саудовской Аравии, Ливии, Ираке. В результате примерно 1 млрд человек в нефтезависимых регионах остается без средств к существованию. Чтобы существенно ограничить глобальное потепление, нужно снизить выбросы углекислого газа в атмосферу на 90%, потратить 20% мирового ВПП и, может быть, отказаться от понятия "суверенитет" в международных отношениях.
  oИран уже перешел на евро в расчетах за нефть, сейчас переходят арабские страны и Венесуэла. Одновременно с укреплением евро растет цена на нефть. Доллар стабильно падает, евро дорожает. Экспорт и ВВП в ЕС фактически перестали расти. 93% экспорта нефти из России направляется в Европу. Уменьшение закупок нефти и газа из России является, как известно, основой официальной Энергетической стратегии Европы. Россия может столкнуться с ситуацией, когда оптимального спроса в Китае еще нет – достаточно поставок из стран Африки и Латинской Америки, а в ЕС уже
  нет – особый режим бережливости, дальнейший рост налогов на потребление нефтепродуктов. Так, по данным Л.А. Федун, транспортные расходы "Лукойла" в 2000-2003 гг. увеличились на 280% при росте физических объемов и транспортировки на 40%. Экспорт в дальнее зарубежье в обход системы "Транснефти" с 1997 по 2004 г. увеличился в 10 раз.
  И Китай, и Индия, так же как ЕС, обогнали США по размеру ВВП. Доля Западной Сибири в экспорте нефти в ближайшее десятилетие будет составлять приблизительно 70%. Поэтому необходимо скорее начать строительство нефтегазопровода Западная Сибирь – Мурманск – Норвегия – для поставок нефти малыми биржевыми партиями через энергоизбыточную страну – Норвегию – в порты ЕС и США, минуя экологически перегруженные морские проливы.
  
• По данным Торгово-промышленной палаты РФ, объем ренты составляет округленно 300 млрд долл. Это в 33 раза больше текущего ежегодного уровня инвестиций в России. Доля зарубежных инвестиций в структуре российской экономики составляет 3%. Главными инвесторами являются сами производственные предприятия, на долю которых приходится более 60% негосударственных инвестиций, из них долгосрочных не более 20%. Но даже в газовой промышленности 50% скважин в Ямало-Ненецком округе простаивает, в РФ простаивает 30 тыс. скважин. До 1990 г. более половины действующих скважин давали дебит в сутки более 25 т, сегодня лучшая половина скважин в РФ дает менее 10 т в сутки. При этом в настоящее время 92% всех запасов нефти находится в распределенном фонде недр. Обновление труб на газопроводах в РФ составляет 0,8% их общей протяженности, т.е. полностью нынешний фонд трубопроводов обновится за 125 лет. Интенсивность аварий на газопроводах в пять раз больше, чем на нефтепроводах. При неповоротной сварке нефтепроводов протяженностью примерно 3,3 тыс. км использовались подкладные кольца, которые не позволяют пропустить через трубу дефектоскоп и осуществить диагностику трубопроводов, построенных в прошлом веке. Износ оборудования в нефтепереработке составляет 80%, износ резервуарных мощностей – 70%. Доля топочного мазута в переработке нефти – 30% (в США – 5%). А.Г. Коржубаев отмечает, что производство мазута бессмысленно и убыточно, т.к. происходит вытеснение мазута и средних дистиллятов с рынка и из систем отопления домашних хозяйств. В РФ происходит уничтожение стоимости невосполняемых запасов минерального сырья. В недрах остается 75% запасов нефтяных месторождений, коэффициент извлечения нефти в два раза меньше чем у компании Shell в России. С 1991 г. энергоемкость единицы ВВП РФ катастрофически увеличилась – в 4-5 раз. Вследствие усиления обводненности и падения КПД ТЭК является не только производителем энергии, но и ее крупнейшим потребителем. Потребление электроэнергии в Тюмени растет наибольшими темпами. Пропорционально росту нерационального потребления энергии обостряются экологические проблемы. Много говорится о завершении газовой паузы в связи с подорожанием газа и заменой его углем. Однако дополнительные издержки грузоотправителей на перевозку углесодержащей породы составляют 10 долл. на 1 т, при том что железнодорожные тарифы на перевозку угля минимальные. В Германии обогащается 95% угля, в России меньше 25%, точная цифра неизвестна. Экспорт угля с зольностью более 15% запрещен. В РФ сжигается уголь, точнее порода, с зольностью 30% и более. Однако обогащенный уголь не принимают изношенные российские электростанции. При обогащении калорийность возрастает в 3-5 раз, и плавятся котлы. Перспективы дальнейшей добычи угля в РФ под вопросом. За последние годы не было построено ни одного вертикального шахтного ствола. Это значит, что откачивать взрывоопасный метан и воду из удлиняющихся горизонтальных выработок становится все труднее.
  
• В РФ находится почти половина черноземов планеты, половина запасов чистой воды, половина хвойного леса. В этой связи российская политическая оппозиция предлагает быстро повторить рентный нефтегазовый цикл на других природных ресурсах РФ. Это бред, т.к. для того, чтобы освоить новые виды ренты, в России нужен неоплаченный принудительный труд граждан. В связи с демографическим кризисом это невозможно даже теоретически. До Первой мировой войны население России составляло 145 млн человек, а Китая – 100 млн. В настоящее время россиян примерно столько же, а китайцев – почти 1,5 млрд человек. В общем, можно понять, почему Китай придерживается марксисткой трудовой теории стоимости: по трудодням у нас нет никаких шансов догнать демографическую сверхдержаву № 1 – КНР.
  
• По расчетам академика Д.С. Львова, для того чтобы решить проблему бедности 60% населения РФ за счет роста заработной платы (при сохранении существующего расслоения в доходах населения), на каждый рубль прироста оплаты труда доход 20% наиболее богатых граждан РФ должен увеличиваться на 8 руб. Если решать проблему бедности в России за счет увеличения доходов от собственности, то на 1 руб. прироста доходов 60% населения РФ прирост доходов 20% богатых должен составить 32 руб. Аналитическое управление СФ РФ отметило, что уровень заработной платы в РФ – один из самых низких в мире. Производительность труда в расчете на единицу заработной платы превышает показатели ведущих промышленных стран мира в 2,5-3 раза. При таком отношении к человеческому капиталу рассчитывать на то, что инновации заменят ТЭК в роли локомотива российской экономики, не приходится.
  

Возможности

В той же мере, в которой валютные доходы получают российские нефтегазовые компании, деньги изымаются из государственного бюджета и банковской системы России с целью их переадресации в зарубежные активы Стабилизационного фонда и долговые рублевые обязательства ЦБ РФ. Слишком высокие процентные рублевые ставки в РФ провоцируют приток капитала в РФ и дальнейшее вредное укрепление рубля, которое приводит к неконкурентоспособности российских товаропроизводителей. Растет стоимость обслуживания внутреннего долга в РФ. Так, по данным С.Ю. Глазьева, чистые внутренние активы ЦБ РФ к концу 2006 г. оценивались в МИНУС 4,869 трлн руб. (2).

За рубежом центральные банки финансируют бюджет собственного правительства, например, Банк Японии – на 80%. В октябре 2002 г. из 700 млрд долл. государственных казначейских обязательств США 600 млрд долл. выкуплено ФРС США.

В 2006 г. денежная рублевая эмиссия под прирост валютных резервов в объеме около 100 млрд долл. должна составить более 2,5 трлн руб., что было бы эквивалентно удвоению денежной базы в РФ. Но 1,7 трлн руб., т.е. четверть налоговых поступлений и другие рублевые поступления, рублевые долги ЦБ РФ выведены за год в рублевую часть Стабилизационного фонда РФ. В той мере, в которой правительство изымает деньги налогоплательщиков и вывозит их за рубеж, налогоплательщики отправляются туда же, чтобы занять недостающие им средства. 93% российских банков не могут выдать кредит размером более 10 млн долл. Убытки в связи с появлением иностранных финансовых посредников составляют 10% годовых, чистый ущерб – примерно 5 млрд долл. в год. При этом намеренный риск массового дефолта российских заемщиков перед иностранными кредиторами в случае колебаний цен на нефть увеличивается вместе с ростом задолженности в иностранной валюте.

Внешний долг России, включая государственный и задолженность госкомпаний и частных предприятий, по данным ЦБ РФ, с 2002 по 2006 г. вырос в два раза и достиг примерно 300 млрд долл. Для обеспечения платежей по внешнему долгу даже в этом случае не нужен Стабилизационный фонд. По оценке английского агентства Pinkerton, учтенное российское имущество за рубежом составляет более 2559 объектов на сумму 400 млрд долл. На Закон "Об управлении собственностью Российской Федерации, находящейся за рубежом" наложено вето.

По данным В.А. Гамзы, накопленные денежные ресурсы государства в РФ в 6,2 раза больше, чем ресурсы кредитных, банковских организаций, в 2 раза больше, чем ресурсы предприятий, в 1,7 раза больше, чем ресурсы населения. В Центральном банке РФ депозиты монопольных кредитных организаций РФ, госбанков и аффинированных банков энергосырьевых финансово-промышленных групп составляют более 100 млрд руб. Это свидетельствует о закупорке межотраслевого и межбанковского перелива капитала.

2/3 аккумулированных национальных сбережений в РФ лежат без движения или вывозятся за границу. В Китае 73 млн акционеров, по этому показателю КНР уступает только США. В США сбережения населения составляют 4%, в РФ – 25%, в Китае – 50% заработка. С другой стороны, зарубежным инвесторам за валюту продают акции российских предприятий, что увеличивает приток валюты в РФ и провоцирует укрепление рубля. Таким образом, пример Китая и кейнсианская практика США свидетельствуют: государственное финансирование российских предприятий в рублях без залога является необходимостью (см. рис. 2).

Рисунок 2. Зависимость средних сроков депозитов от уровня монетизации

Такое финансирование осуществляется. В случае продажи иностранным инвесторам государственной собственности, акций, принадлежащих государству, полученные валютные средства должны были бы поступать в доход государства и стерилизоваться в Стабилизационном фонде или конвертироваться в ваучеры, что приблизительно одно и то же по долгосрочному результату. Тем не менее эти зарубежные средства поступают по схеме IPO в распоряжение менеджмента уже частных компаний на финансирование их развития без каких-либо официальных дополнительных обязательств перед государством. Так как источником этих средств является инфляционный налог на всех граждан и юридических лиц РФ, то тем самым государство де-факто выражает свои финансовые приоритеты в промышленной и структурной политике.

Обесценивание рубля по индексу потребительских цен за несколько лет составило 70% и продолжается далее. Если бы ЦБ РФ передавал достоверные сигналы субъектам российской экономики, то удешевление рубля по отношению к доллару должно было бы быть таким же. Ограничивая приток рублей в экономику, ЦБ РФ нерыночными методами обеспечивает подорожание рубля в 1,7 раза, при этом подрывает капитализацию российского фондового рынка и конкурентоспособность импортозамещающих отраслей. Из-за эффекта мультипликации издержек инфляция по оптовым ценам промышленности в среднем в три раза больше, чем по индексу потребительских цен.

Относительно дорогое новое оборудование в РФ не покупается – доля затрат не на топливо в РФ и так больше 50%, за рубежом не на топливо тратят менее 25%.
Недиверсифицированность российской экономики не позволяет доходно разместить в России в реальном секторе 250 млрд руб. – остатки резерва Пенсионного фонда РФ и резерва на накопительную часть пенсии. Предполагается, что к 2010 г. задолженность Пенсионного фонда РФ достигнет 1 трлн руб. 73% зарубежных инвестиций поступило в российские добывающие отрасли, в Африке доля сырьевых отраслей – 58%, в Китае – 7%, а Европе 0,9%.

Добывающий сектор не может обеспечить прирост инвестиций в РФ. Накопленные инвестиции на человека в Китае – 650 долл., в РФ – 700 долл., во Франции – 11 тыс. долл. в Дании – 18 тыс. долл., в Голландии – 26 тыс. долл. и т.д. Основным средством изъятия рублевой массы в РФ являются налоги в государственный бюджет.
В США, наоборот, налоги снижают с целью усиления конкурентоспособности предприятий. Само изъятие номинала рублевой ликвидности с "предполагаемой целью" вызвать маржинальный интерес к рублю и уменьшить инфляцию в эпоху Интернета неэффективно. Многие значимые коммерческие сделки осуществляются в оффшорах за рубежом в иностранной валюте, для формального соблюдения требований о рублевых платежах конечный платеж конвертируется из долларов в рубли на персональном компьютере. Другими словами, изъятие номинала денежной массы гиперкомпенсировано ростом скорости оборота наличных денег за счет развития международных платежных систем. Монетизация экономики неизбежно будет увеличиваться в случае экономического роста за счет национальной или иностранной валюты. По данным ФСГС и ОЭСР, монетизация России находится на уровне Латвии. Факт двойной рублевой и долларовой инфляции можно рассматривать как индикатор ухудшения структуры экономики РФ, усиления нерыночных барьеров и трансакционных издержек.

В РФ основным способом борьбы с инфляцией является укрепление рубля за счет чрезмерного сырьевого экспорта. Но укрепление рубля приводит к росту издержек, ослаблению конкурентоспособности малых предприятий и новому витку макроэкономической неэффективности экономики РФ.

Следует отметить, что страны "Восьмерки", за исключением России, не осуществляют массированные государственные приоритетные инвестиции в общественных интересах за счет осознанного и дозированного инфляционного налога на своих граждан, т.к. обладают дефицитным бюджетом. Государственное финансирование своим предприятиям они предоставляют за счет эмиссионного дохода при выпуске денег в обращение.

Надо бы понять один простой факт: рублевые инвестиции российской экономики нельзя изъять, даже если перевести рубли в иностранный банк. Поэтому США финансирует свою экономику в долларах, Китай в юанях, ЕС в евро. Средние сроки по кредитам и депозитам увеличиваются по мере повышения монетизации экономики. Таким образом, длинные деньги могут появиться в РФ только в случае увеличения ЦБ и Минфином монетизации экономики. ЦБ РФ наблюдает эмпирическую зависимость: при уменьшении инфляции цен на 0,3% происходит валютное укрепление рубля на 0,1%. Таким образом, увеличение инфляции рубля по паритету покупательной способности на 10% может привести к необходимому ослаблению рубля на 3% относительно глобальных валют. Стимулирующего обесценивания рубля можно достичь государственными инвестициями. Для сравнения: в Азербайджане при меньшей потребительской инфляции, чем в РФ, доходы населения за 2006 г. выросли на 20%, ВВП – на 37%.

Центробанк удерживает в последние годы обменный валютный курс рубля на отметке 25-30 руб. за 1 долл., но реальный курс рубля, измеренный по ценам глобальных потребительских товаров, составляет примерно 15 руб. за 1 долл. Задача оптимальной стимулирующей инфляции реального курса рубля вместо фактической непрогнозируемой дефляции биржевого курса рубля вообще не ставилась. Тем не менее бразильская биржа обладает успешным опытом прогнозирования биржевого курса национальной валюты при помощи процентных фьючерсов, этот апробированный метод достаточен, чтобы субъекты российской экономики были защищены от больших фактических величин инфляции и ее негативного влияния. Таким образом, реальные товары российского экспорта и физической экономики – нефть и технологии – недооценены Центробанком в два раза. С другой стороны, виртуальный экспорт международных компаний – виртуальный импорт спекулятивного капитала в бездокументарные акции международных компаний и прочих ценных бумаг "голубых фишек" происходит по завышенному в два раза обменному курсу свободно конвертируемых валют, т.е. финансовые спекуляции в 2 раза эффективнее реального труда. Граждане РФ принуждены по схеме ничтожной сделки финансировать иностранных биржевых дельцов на безвозмездной основе. Это хуже, чем обязательные народные выигрышные займы в СССР (3).

Обычно утверждается, что открытым соревновательным путем государственные инвестиции в РФ невозможны, т.к. бюрократия, по Максу Веберу, не может эффективно защищать финансовые интересы общества. Могут быть другие примеры, аналогичные норвежскому опыту?

Ежегодный прирост валютных резервов по отношению к ВВП в других странах-нефтеэкспортерах в разы больше, чем в РФ. Но это не вызывает инфляцию. Прирост денежной массы в группе стран-нефтеэкспортеров составил 62%, в РФ – 652%. Валютный курс в этих странах повысился незначительно – на 2,5%, а в РФ укрепление национальной валюты на два порядка больше, соответственно, критически увеличился уровень издержек в российской экономике.

Причина в большей соревновательности и конкурентоспособности экономик стран-нефтеэкспортеров по сравнению с российской. Монополистическую или криминальную прибыль в странах-нефтеэкспортерах извлечь невозможно, так же как сверхприбыль за счет использования провалов рынка – их практически нет в частном секторе. Поэтому спекулятивный портфельный капитал не надо отталкивать, стерилизовать или изымать в бюджет эквивалентную сумму у производственных предприятий.

Основой структурной адекватности экономик стран-нефтеэкспортеров по сравнению с Россией являются низкие налоги за пределами нефтегазового сектора и малая разница в норме прибыли между секторами, что ломает олигополистические барьеры в движении капитала.

Что можно и необходимо сделать?

I. А.А. Арбатов подсчитал, что в РФ имеется бесхозных и свободных емкостей для нефти на 6 млн т. Для удвоения емкостей за счет строительства новых бетонных резервуаров потребуется 1 млрд долл., этот миллиард инвестиций в энергетическую безопасность окупится за 2 года, за 4 цикла резервирования. При резервировании нефти с учетом исторических колебаний мировой цены временно отложенная выручка составит от 0,4 до 1,6 млрд долл. Речь идет о резервировании от 5 до 20% объема экспорта на срок полгода, для чего нужны емкости объемом от 3 до 12 млн т (4). Резервирование нефти окупает себя через 8 месяцев и начинает приносить прибыль через год при норме дисконта 12% годовых (рис. 3).

Рисунок 3. Экономика резервирования нефти

Ясно, что введение в хозяйственный оборот нефтяного резерва России способно обеспечить плавное снижение физических объемов экспорта российской нефти. С другой стороны, основным гарантом спроса на нефть в мире являются США, и до реализации национальной программы Джорджа Буша, предусматривающей снижение на 75% зависимости США от нефти, ведущей опорой экономической стабильности являлось российско-американское валютно-нефтяное сотрудничество в части уменьшения волатильности мировых цен на нефть. Курт Рихебахер отметил, что размеры государственных займов США на каждый дополнительный доллар ВВП значительно выросли: сначала 3, потом 5, а затем 7 долл. на каждый доллар роста ВВП США (5). Мексика – лидер по поставкам нефти в США (17% импорта). Стоимость строительства нефтяных резервуаров в соляных кавернах США, Китая, Австралии, Таиланда составляет 5,51 долл. за баррель плюс преимущество морских коммуникаций. Для сравнения: капитальные затраты на хранение 1 м3 нефти в металлических резервуарах с учетом создания коммуникаций составляют 130 долл.
В Морской академии РФ им. адмирала С.О. Макарова рассчитали энергетические затраты на прокачку нефти по трубопроводной системе по сравнению с транспортировкой нефти на то же расстояние типичными по водоизмещению танкерами дедвейтом 80 тыс. т со средней скоростью 15 узлов. Оказалось, что морские перевозки в 2,5 раза менее энергозатратны, чем нефтепроводы.

Предлагается создать резервы сырой нефти (аналогов российских сортов Urals "Средиземноморье" и "Роттердам") на побережье Мексиканского залива в Мексике или в Германии, Таиланде в соляных кавернах для выяснения реальных цен на российскую смесь, которые пока не имеют независимого рыночного измерения.
Так, нефть сорта Urals СИФ Роттердам торговалась в 2005 г. на 8% дешевле нефти сорта Brent.

Что касается внутрироссийского резерва, то целесообразно создать базу поставки бензина стандарта Евро-4 в районе Нижнего Новгорода (Панъевропейская автомагистраль № 2, Лондон – Нижний Новгород) и базу поставки мазута в Приморске.

В настоящее время в РФ только 5% автотранспортных средств соответствует нормам Евро-3 и выше. Обычно это объясняется тем, что нефтяники производят мало качественного топлива, так как в стране не производятся соответствующие автомобили. Таким образом, резерв моторного топлива позволит искусственно создать эластичность розничного спроса на нефтепродукты к цене.

Розничный спрос на нефтепродукты на внутреннем рынке РФ, так же как и в других странах, неэластичен ни к объему производства, ни к стоимости при отсутствии мер государственного регулирования. Возможна секьюритизация нефтяного резерва РФ, так как параллельный рынок деривативов за один год растет на величину, в 4 раза превосходящую ВВП США. Так, возможны фьючерсные контракты на 1000 баррелей нефти с поставкой из Мексики в США по трубопроводному транспорту, а также из Германии в другие страны ЕС.

Нефтяной резерв США составляет 239 млн т, нефтяной резерв ЕС находится в стадии увеличения с 500 до 625 млн т. Экономика КНР, по оценкам российских специалистов, может выдержать цену на нефть в 140 долл. за баррель, но КНР выгоднее постоянно приобретать нефть по текущим ценам, чем вызвать их повышение форсированным формированием запасов.

Угроза потери Китаем относительной конкурентоспособности и рынков по сравнению с другими развивающимися странами в случае падения цен на нефть позволяет рассчитывать, что Китай останется сторонником дорогой нефти. Так, в 2005 г. рост ВВП Китая составил 9%, а Индии 8,2%.

Возвращаясь к основному потенциальному покупателю российских энергоресурсов на Востоке – к КНР, – необходимо отметить, что Китай значительно, по данным академика Львова – в 3 раза, занижает реальный объем угля, который добывается в стране – с 7,9 млрд т до 1,9 млрд т. Коэффициент самообеспечения Китая энергоресурсами – 93%. 9% нефти Китай импортирует из России. В Китае полностью освоен и превзойден опыт Южной Африки по производству моторного топлива из угля. От превращения в мирового лидера экспорта синтетических нефтепродуктов и углепродуктов и прямой конкуренции с ОПЕК КНР удерживает тот факт, что экспортную выручку – нефтедоллары страны – экспортеры нефти вкладывают в Китай с целью борьбы с инфляцией в своей стране. Внутренние инвестиции в Китае составляют 1 трлн долл. в год. Доля угля в топливно-энергетическом балансе КНР составляет по меньшей мере 66% и до 2020 г. по государственному плану значительно не уменьшится. Аналогичным путем идет Южная Корея. Там строится завод по газификации угля суммарной мощностью 950 МВт, на котором можно будет получать газ теплотворной способностью 35-38% от энергетического потенциала природного газа и синтетические углеводороды. С учетом того, что потенциал энергосбережения в Японии исчерпан и энергоэффективность японской экономики в два раза превосходит среднемировой уровень, а газ является наиболее энергоэффективным и экологически чистым видом топлива, основным покупателем российских энергоресурсов и их лидирующего вида – газа следует, видимо, считать Японию. Тем не менее в Восточных районах РФ, за исключением Сахалина, на шельфе не пробурено ни одной разведочной скважины.

II. Инвестиции в жилищное строительство составляют сегодня 50% от реального ВВП США. По статистическим данным, в конце 1980-х гг. средняя американская семья из среднегодовых расходов в 34 000 долл. тратила в год на содержание дома 8800 долл., на питание – 5200 долл., на медицинские услуги – 1200 долл., на образование – 480 долл. В соответствии с моделью догоняющего реформирования экономики методом копирования российские ценовые пропорции корректируются в сторону американских с некоторым запаздыванием.

Упрощая, можно считать, что уровень инфляции и в долларовом, и в рублевом выражении определяется ценами на жилье. С другой стороны, цены на жилье в регионах России следуют за московскими. Поэтому задача уменьшения инфляции в РФ по паритету покупательной способности и повышения покупательной способности населения РФ сводится к проблеме уменьшения цен на московские квартиры. Так, доход от сдачи квартиры в Москве площадью 45 м2 в районе массовой застройки составляет 7200 долл. в год и вряд ли может вырасти еще больше в связи заселением инвестиционных квартир, развитием скоростного Интернета в РФ и интернет-телефонии, интернет-бизнес-культуры, не требующей физического пребывания в Москве.

Этот доход должен компенсировать безрисковые ставки доходности в укрепляющихся рублях в 10% (или больший процент годового дохода в долларах в связи с падением доллара). Таким образом, по оценке П. Кравченко, равновесная стоимость квартиры составляет менее 7200 ? 100% : 10% = 72 тыс. долл. Т.е. рыночная стоимость московской недвижимости завышена более чем в два раза. Что касается стоимости продовольственной корзины, то в России потребитель платит за продовольственные товары в 3-10 раз больше, чем получает их производитель, в развитых странах – не более чем в полтора раза.

Причина не только в естественной монополизации или криминальной коррупции, дело в том, что в России и в абсолютном, и в относительном выражении физически не хватает товаропроводящих сетей в городах, современных складов, торговых комплексов, транспортной инфраструктуры для покупателей, логистических центров.

Построить это в московском регионе невозможно в связи с нехваткой электроэнергии, воды и дорожными пробками, горами экологически опасного мусора за кольцевой автодорогой. Так, потери электроэнергии в Москве составляют 15,1%, затраты электроэнергии на транспорт – 4,2%, ЖКХ – 27,8%. Таким образом, инфляция в РФ может быть уменьшена за счет строительства новых крупных городов, которые в отличие от малых поселений социально привлекательны. Эта инвестиционная идея финансируется в Подмосковье арабскими инвесторами, но они не учитывают того, что на один рубль, работающий в российской экономике, более двух резервируется ЦБ РФ в иностранных активах.

По данным Международного валютного фонда, в 40% случаев за раздуванием пузыря на рынке недвижимости следует сокрушительный крах. Крах на рынке акций приводит к обвалу лишь в 25% случаев. Средняя продолжительность краха на рынке недвижимости – 4 года, обычно недвижимость дешевеет на 30%, ВВП теряет 8%. Крах на рынке акций, как правило, уменьшает ВВП на 4%.

Без четкого сигнала о возможности переноса столицы России в новый город цены на московскую недвижимость росли на 1% в неделю.

В результате 1 млн москвичей-строителей экономически зависимы от постоянного роста цен на квартиры в Москве. В случае удешевления московской недвижимости возможно дальнейшее приобретение московских квартир иностранными гражданами, что вызовет ненужный приток валюты в Стабилизационный фонд. Несмотря на рост реальной заработной платы населения по паритету покупательной способности, по примеру всех остальных развитых стран в РФ должна быть обеспечена инфляция, ослабление рубля относительно других свободно конвертируемых валют за счет роста цен на газ. Это вынудит участников рынка массово инвестировать рубли в реальную экономику.

1/3 газа из России экспортируется, 2/3 потребляется в РФ. Наиболее крупным потребителем газа в нашей стране является электроэнергетика – 39%, а также ЖКХ – 18% и коммунально-бытовой сектор – 13%.

Износ электрогенерирующего оборудования и сетей составляет 80%. Прирост электропотребления в РФ в 2006 г. составил 4,8%, на столько же выросли поставки газа на внутренний рынок. В 2006 г. средняя оптовая цена для промышленных потребителей была установлена в 41,5 долл. за 1000 м3, при этом средняя цена поставок в Европу превысила 250 долл. за 1000 м3. Расход газа в металлургии и производстве аммиака превышает аналогичные зарубежные показатели в 2,2 раза, КПД ТЭС составляет в РФ 38%, за рубежом – 57%. В случае роста оптовых цен на газ на 25% в год, по оценкам В.А. Сальникова, рост тарифов на электроэнергию составит 15% в год.

Россия заняла 1 место в Европе по объему торгов электроэнергией – 769 млн МВт·ч. Это в 10 раз больше, чем торгуется в Германии. Потребители и производители электроэнергии в РФ вынуждены переходить к планированию на низовом, горизонтальном уровне. Так, по данным НП АТС, отклонение графика нагрузок мощности от плана во многих случаях составляет всего 2%. В Сибири цена продажи и осуществленных поставок электроэнергии равна нулю. В Германии энергетика планируется на уровне земель, во Франции и Швеции – на общегосударственном уровне, США ведут энергетическое планирование на мировом уровне.

Нелепо предполагать, что основными потребителями электроэнергии в РФ могут быть роботизированные промышленные предприятия, поставляющие на экспорт консервированную энергию в соответствующих полупродуктах. Дешевле перенести энергоемкое производство из РФ в страны с меньшими издержками, что уже делается экспортерами капитала. Домохозяйства в США потребляют в 4,5 раза больше энергии, чем в РФ, коммерческий сектор США потребляет в 10 раз больше энергии, чем коммерческий сектор РФ. Промышленность США потребляет энергии меньше, чем домохозяйства США, и меньше, чем промышленность РФ. В России потребляется в 5 раз больше энергии в промышленности, чем в домохозяйствах.

Таким образом, необходима новая градостроительная программа, а не просто снос пятиэтажек, а кроме того – и социально-энергетическое планирование по образцу Швеции.

Вывод

Как видно из вышеизложенного, Президент РФ В.В. Путин решает критически важные комплексные проблемы российской экономики и мировой геополитики, причины возникновения которых находятся в прошлом столетии. Силами научной общественности необходимо разработать различные предложения, направленные на интеграцию финансовой, энергетической, транспортной и демографической стратегий РФ.

Примечания
1. Бушуев В. Кому выгодны высокие цены на нефть? // Мировая энергетика. 2006. № 7 (31), с. 20-22.
2. Глазьев С.Ю. О стратегии экономического развития России. М.:
Национальный институт развития, 2006, с. 34, 49.
3. Солонцов И. и др. Международные валютно-финансовые интересы России – в чем они? // Никитский клуб. 2004. № 17, с. 24.
4. Арбатов А. Игры с резервом // Мировая энергетика. 2006. № 8 (32), с. 28-29.
5. Ан В. Риски на валютном рынке в макроэкономическом аспекте, конференция "Валютная политика России". М., 2004, с. 1-9.